최근 주목받고 있는 이슈 중 하나는 소형 모듈 원자로(SMR)입니다. AI 기술이 빠르게 발전하면서 이를 지원하는 데이터센터의 전력 수요가 급증하고 있는 상황에서, 빅테크 기업들이 AI 데이터센터 운영을 위한 에너지원으로 SMR을 채택했기 때문입니다.
소형 원자로 SMR, 왜 주목받나?
최근 에너지 시장에서 소형 모듈 원자로(SMR)에 대한 관심이 높아지고 있습니다. SMR은 기존 대형 원자력 발전소보다 훨씬 작은 규모로, 건설 비용과 시간을 줄이고 유연성을 높일 수 있다는 장점이 있습니다. 특히, 탄소중립 목표 달성을 위한 글로벌 노력 속에서 SMR은 안정적인 기저 발전원으로 주목받고 있습니다.
SMR 투자, 왜 미국 시장을 주목해야 할까?
미국은 SMR 기술 개발 및 상용화를 위한 정책적 지원을 아끼지 않고 있습니다. 미국 정부는 SMR을 차세대 원자력 기술로 인정하고, 관련 연구 개발 및 인허가 절차를 간소화하는 등 다양한 지원책을 마련하고 있습니다. 이러한 정부의 적극적인 지원과 함께, 미국에는 다수의 SMR 개발 기업들이 존재하며 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.
SMR 미국 주식 테마주 TOP10 (+전망)
1. 뉴스케일 파워 NuScale Power (SMR)
미국 최초 SMR 상용화 목표: 미국 원자력규제위원회(NRC)로부터 SMR 설계 인허가를 받은 최초의 기업으로, 미국 내 SMR 시장을 선도하고 있습니다.
모듈형 설계: 소형 모듈을 여러 개 연결하여 필요한 만큼의 전력을 생산할 수 있는 유연한 설계가 특징입니다.
다양한 파트너십: 전 세계적인 에너지 기업들과 협력하여 SMR 프로젝트를 추진하고 있습니다.
2. 오클로 OKLO (OKLO)
OKLO는 ChatGPT의 창업자 샘 올트만이 개발에 참여하고 있는 스타트업입니다. 소형 모듈 원자로(SMR) 중에서도 더욱 작은 규모의 마이크로 원자로 개발에 집중하고 있습니다. 이는 기존 원자력 발전소보다 더욱 유연하고 다양한 산업 분야에 활용될 수 있는 가능성이 높습니다.
핵폐기물 재활용: OKLO는 핵폐기물을 연료로 재활용하는 기술을 개발하여 원자력 발전의 지속 가능성을 높이고자 합니다.
데이터 센터 전력 공급: OKLO의 마이크로 원자로는 특히 에너지 소비가 많은 데이터 센터에 안정적인 전력을 공급하는 데 유용하게 활용될 수 있을 것으로 기대됩니다.
빠른 상용화 목표: OKLO는 빠른 시일 내에 상용화를 목표로 개발을 진행하고 있으며, 이미 여러 기업들과 파트너십을 맺고 있습니다.
3. 테라파워 (TerraPower)
빌 게이츠의 투자: 빌 게이츠가 설립한 회사로, 혁신적인 액체 나트륨 냉각로 기술을 기반으로 SMR을 개발하고 있습니다.
안전성 강화: 기존 원자로보다 안전성이 높은 액체 나트륨 냉각로 기술을 통해 원자력 안전에 대한 우려를 해소하고 있습니다.
장기적인 성장 가능성: 빌 게이츠의 지원과 혁신적인 기술력을 바탕으로 장기적인 성장이 기대됩니다.
현재 테라파워는 공식적인 주식 상장을 하지 않았기 때문에, 별도의 티커가 없습니다.
- 롤렉스 & 앤더슨 Rolls-Royce (RR.L)
롤스로이스는 영국 항공기 엔진 제조사지만, SMR 사업에도 진출해 사업 다각화를 추진하고 있습니다.
글로벌 네트워크: 전 세계적인 네트워크를 활용하여 SMR 시장을 공략하고 있습니다.
기술력: 항공기 엔진 제조 기술을 SMR 개발에 접목하여 고효율, 고신뢰성의 SMR을 개발하고 있습니다.
5. 플루이드메카닉스 인터내셔널 Fluidigm (FLDM)
핵심 부품 개발: SMR에 필요한 핵심 부품 및 시스템을 개발하여 SMR 산업에 기여하고 있습니다.
기술 경쟁력: 핵심 기술력을 바탕으로 SMR 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.
6. 웨스팅하우스 일렉트릭 Westinghouse Electric (BBU)
원자력 발전 분야의 선두 기업입니다. 오랜 역사와 경험을 바탕으로 원자력 발전 시장을 선도하고 있습니다. 전 세계적인 네트워크를 활용하여 SMR 시장을 공략하고 있습니다.
웨스팅하우스는 여러 차례 인수합병과 분사를 거치면서 기업 구조가 복잡합니다. 원자력 사업 부문은 별도로 분사되었고, 현재는 캐나다의 브룩필드 비즈니스 파트너스(티커: BBU)의 자회사입니다. 웨스팅하우스 일렉트릭의 티커는 단일하게 존재하지 않으며, 투자를 원한다면 모회사인 브룩필드 비즈니스 파트너스(BBU) 또는 관련 ETF에 투자해야 합니다.
7.컨스텔레이션 에너지 Constellation Energy (CEG)
컨스텔레이션 에너지(Constellation Energy)는 미국에서 손꼽히는 대형 에너지 기업 중 하나입니다. 미국 원자력 발전 1위 기업 콘스텔레이션 에너지(NAS:CEG)는 최근 마이크로소프트와 20년 장기 전력 공급 계약을 체결하면서 주가가 하루 22% 이상 급등하며 역대 최고가 기록을 세웠습니다.
주로 원자력, 풍력, 태양광 등 다양한 에너지원을 기반으로 전력을 생산하여 가정, 기업, 공공기관 등에 공급하는 사업을 하고 있습니다.
소형 모듈로 원자로 투자 전망
SMR 시장은 아직 초기 단계이지만, 향후 급격한 성장이 예상됩니다. 특히 기존 원전 대비 크기가 작고, 모듈형이기 때문에 설치와 이동이 용이합니다. 대형 원전 대비 지리적 제약이 적고 모듈 형태로 공장에서 생산되어 현장에서 조립되는 형태이기 때문에 건설 비용과 기간 모두 단축할 수 있다는 것이 큰 장점입니다.
현재 전쟁 등으로 인해 에너지 부족이 심화되고 있는 상황이기 때문에 향후 수요가 폭발할 것으로 예상됩니다. 또한 AI 시대에 많은 전력이 필요하기 때문에 최근 빅테크가 참여하고 있어서 개발에 속도가 붙어 상용화 단계에 빠르게 도달할 것이라 생각됩니다.
